«Кровавая баня»
10 марта 2020 года цена на нефть марки Brent упала более чем на 30%. Следом курс доллара на рынке Forex вырос до 75 рублей, а евро до 85. Новостные ленты заполонили заголовки, кто сколько «потерял»:
«Почти 78 миллиардов долларов потеряли за сутки 20 богатейших людей мира. Наибольшие потери понес глава Amazon Джефф Безос — его состояние уменьшилось на восемь миллиардов долларов. В кошельке у генерального директора группы компаний LVMH Бернара Арно за сутки денег стало меньше на 7,7 миллиарда долларов».
Это ложь! Сколько было долларов у Бернара Арно в кошельке 10 марта никому, кроме него, не известно.
На самом деле
Просто произошла переоценка капитализации компаний на бирже. Попробую объяснить на примере.
Возьмём недавнюю новость про Олега Тинькова. После его ареста и информации о болезни, стоимость акций банка Тинькофф на фондовом рынке – упала на 22,9%. Что потерял Олег? НИЧЕГО! У него как было 40,4% акций банка, так и осталось. Банк тоже остался. Что ему будет? Им же не сам Тиньков управляет. У банка есть сотрудники, клиенты, операционная деятельность….
Кто потерял?
Трейдер Вася Пупкин, который прикупил акции банка и надеялся их позже толкнуть по более высокой цене и тем самым «заработать». А если «наш» Вася ещё при покупке акций пользовался «плечом» (заёмные средства, которое предоставляет биржа), то голубчик потерял все свои «кровно заработанные». Видя резкое падение, многие начинают сбрасывать акции хоть за какие-то деньги, в надежде сохранить хоть что-то. Это в свою очередь запускает цепную реакцию – падение стоимости акций ускоряется, паника усиливается. Трупами горе-трейдеров завалены все брокерские фирмы, когда происходит резкая коррекция фондовой и валютной бирж.
Если вам не знаком и не понятен рынок акций, переведу с русского на понятный. Предположим, вы в 2006 году купили квартиру за 7, 5 миллионов. И видя галопирующий рост цен на недвижимость, рассчитывали через пару-тройку лет продать эту квартиру за 10 миллионов. По факту, в 2008 году – вы могли её продать, а другой человек купить, например, за 4,5 миллиона. Вы не потеряли квартиру! Вы в 2008 году потеряли возможность продать эту квартиру за 10 миллионов. Вот эту упущенную выгоду люди, почему-то, и считают убытками. Но квартира осталась! Убытков нет, если вы купили её за свои деньги. А вот если вы взяли ипотеку в надежде, что она вырастет в цене и покроет проценты и другие затраты по кредиту, а этого не произошло – то это уже точно ваши убытки.
Кто смог выиграть от падения на фондовых рынках?
- Те, кто продавал акции по сверх-высокой цене.
- Те, кто купил акции по сверх-низкой цене и сможет продать их позже, когда они вырастут. Например, основатель «Новатэка» Леонид Михельсон, руководитель Сбербанка Герман Греф и пара его заместителей, скупали акции своих предприятий.
Подешевеет ли бензин, если стоимость нефти упала?
Нет. Потому что нет линейной связи. Есть себестоимость добычи, есть себестоимость переработки, есть себестоимость логистической цепочки. Есть прибыльность всех компаний, участвующих в этой цепи производства и поставок. Ведь вы же не на месторождении машину заправляете, а на заправке бензином. Есть цены на бензин, установленные для внутреннего рынка.
А есть внешний рынок, на котором государственные или частные компании продают другим частным или государственным компаниям фьючерсы или опционы на возможные поставки нефти для производственных нужд и переработки.
Примерно как приходит к вам подруга Катя, и говорит, что Оля может вам связать под заказ модный кардиган. И вы с Катей обсуждаете эту возможность и стоимость Олиной работы. Если договариваетесь, то вносите предоплату и ждёте кардиган. А если не договариваетесь, то Оля либо не вяжет кардиган, либо вяжет его не вам. К тому времени, когда Оля свяжет – цена на ручное вязание кардиганов может вырасти (и вы будете думать, как вам повезло, что вы Оле заплатили уже за работу). А может – снизиться. Потому что Петя купил вязальные машины, и навязал вагон кардиганов. А вы будете ходить и выклевывать себе мозг за то, что заказали кардиган у Оли. Ведь за эти деньги могли бы купить у Пети три кардигана ….
«Черный понедельник рубля»
Кто выиграл от скачка курса доллара и евро?
- Те, кто хранил сбережения в валюте – считают как много они «заработали», во сколько увеличились их сбережения. Но в валюте они не увеличились. Как было 1000 долларов, так и осталось. Доход есть только у тех, кто покупал доллары по 60, а может быть даже по 30 рублей за доллар, при условии ПРОДАЖИ валютных сбережений сейчас.
- Те, кто купил импортные товары по цене 63 рубля за доллар, а сейчас продаёт эти товарные запасы в рублёвой зоне, исходя из стоимости 73 рубля за доллар.
Кто оказался проигравшим?
Как всегда, те, кто взял кредиты в долларах или евро. То есть, те прекрасные люди, которые не умеют учиться на чужих ошибках.
Те, кто мечтал о поездке за границу, но не копил на эту поездку в валюте, а делал накопления в рублях или планировал взять кредит.
Все, кто привык покупать импортные товары, будь то одежда, продукты или бытовая техника.
Спи спокойно, друг!
Если у вас есть акции на фондовой бирже – не поддавайтесь панике. Вместо того, чтобы продавать по бросовой цене, фиксируя убытки, рассмотрите возможность покупки того, что свалилось ниже плинтуса, но точно вырастет. А если нет акций – спите спокойно!
Если у вас есть накопления даже в рублях – это лучше, чем отсутствие каких-либо накоплений, наличие долгов и кредитов. Ну, не поедете отдыхать за границу – здоровее будете. Спите спокойно!
Если любите западные бренды – пересмотрите свою потребительскую корзину. Лучше меньше понтов и больше денег, чем много понтов и много долгов. И спите спокойно!
Познакомьтесь с моими советами, которые я изложила в книге «Три кита финансовой устойчивости».